ANALISIS KEAKURATAN METODE CAPITAL ASSET PRINCING MODEL DAN ARBITRAGE PRINCING THEORY DALAM PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI SAHAM

Minat masyarakat untuk berinvestasi di pasar modal Indonesia semakin meningkat karena itu perusahan perlu memprediksi return saham dimasa yang akan datang untuk meminimalisir kegagalan dalam melakukan investasi, maka dari itu diperlukan metode yang akurat untuk memprediksi return saham. metode untuk memprediksi return saham, yaitu metode Capital Aset Pricing Model dan Arbitrage Pricing Theory. Penelitian ini bertujuan untuk mengukur dan mengakui keakuratan metode Capital Asset Pricing Model dan Arbitrage Pricing Theory dalam memprediksi return saham sektor perbankan. Penentuan sample yang digunakan yaitu pursoving sampling. Analisis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu menggunakan metode uji t-student menggunakan software SPSS (Statistical Produck And Servis Solution). penelitian ini menggunakan data bulanan (close price). hasil penelitian ini menunjukan bahwa dilihat dari MAD CAPM dan APT memiliki selisih yang sangat kecil. Berdasarkan uji-t sampel independen dapat diambil kesimpulan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara keakuratan CAPM dan APT Dalam memprediksi return saham sub sektor perbankan.