Analisis Pemilihan Risiko Dan Return Untuk Menentukan Portofolio Optimal Berdasarkan Single Index Model Pada Index Lq45 Di Bursa Efek Indonesia Periode 2020-2024

Penelitian ini bertujuan menganalisis pemilihan risiko dan return dalam menentukan portofolio optimal berdasarkan Single Index Model pada indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia periode 2020-2024. Sampel diambil melalui purposive sampling, dengan data dikumpulkan dari sumber sekunder dan studi kepustakaan. Metode analisis yang digunakan meliputi Single Index Model, regresi data panel, dan analisis data time series menggunakan perangkat lunak EViews 12. Uji hipotesis dilakukan dengan uji t untuk pengaruh parsial dan uji F untuk pengaruh simultan, dengan tingkat signifikansi 5%. Hasil uji t menunjukkan bahwa risiko dan return berpengaruh positif signifikan terhadap portofolio optimal dengan signifikansi 0,00%. Uji F mengindikasikan adanya pengaruh signifikan dari variabel independen secara simultan terhadap variabel dependen. Nilai Adjusted R-Square sebesar 0,99993 menunjukkan bahwa risiko dan return secara bersama-sama menjelaskan 99% variasi dalam portofolio optimal, sedangkan 1% sisanya dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan dalam model regresi.